2014年投資戰略

商周1369期，調查30位億元富豪

2014年投資戰略

一.近七成富豪：抽離債市、房市，把錢轉向股市。

二.多半認為今年台股只漲不跌，其中

   八成認為台股會小漲，一成認為台股會大漲。

三.看好產業：網路、電子商務、創新科技，汽車等相關概念股。

趨勢產業相關新聞 - 兩岸應設計醫藥合作機制 (翁啟惠)

工商時報 【記者杜蕙蓉／台北報導】 

兩岸醫藥合作開新局，在太景的治療社區型肺炎的奈諾沙星將取得第一張「準藥證」下，中研院院長翁啟惠表示，兩岸醫藥合作應設計一套可以往下走的機制，讓雙方都有依規，聯手搶進國際市場。翁啟惠表示，兩岸醫藥合作協議簽署已經3年，執行上卻一直有落差，沒有明顯進度，眼見各國政府都將生醫產業列為振興經濟和重心扶持的產業，兩岸的優勢互補應該要更落實，才能創造雙贏契機。翁啟惠認為，3年前的第6次江陳會，兩岸已簽署衛生合作協議，並以ICH和GHTF為合作架構，由於這兩個架構也是國際認定的標準，雙方應回到這個架構機制下，設計一套可以往下走的機制。例如：近期媒體報導大陸可望開放醫療投資，醫院投資的省市將從目前的5個放寬到20個，那麼將從醫院著手，先提共同標準相互認證醫學中心，取得共識，這樣就可逐步認證雙方的臨床試驗。另外，華人共同疾病的開發也是可以合作的選項。基於華人基因的相似，且兩岸在臨床研究和新藥開發已累積不錯的數據資料，像台灣在肝癌和肺癌的研究上，全球聞名；而糖尿病、頭頸癌、口腔癌等疾病基因也與其它人種不同，這都是可以建立合作的機制。翁啟惠認為，台灣生醫產業能量很活潑，但欠缺的是研發鏈的串聯整合，在臨床前及初期臨床試驗較弱，也缺乏關鍵技術、量產規模及國際市場布局，不過，我們生醫產業彈性佳、農業生技、臨床醫學和華人特有疾病研究上較有優勢，與大陸有互補優勢。

2014投資理財專題- 恐慌後的進擊

美國經濟復甦是否真的有影？跌了一波的新興市場，會怎麼發展？
影響台灣最重的日本、中國，在2014年這個充滿挑戰的一年，
分別將有怎樣的表現？台股又會如何反映？

為什麼市場崩潰？當一三年夏天，美國聯準會首度證實開始研究量化寬鬆貨幣政策（ＱＥ）退場時，大家都預期，美國這個全球第一大經濟體已經認真走向復甦，景氣榮景將可撐起全球經濟。萬萬沒想到，就在土耳其暴動的同時，美國、中國的製造業採購經理人指數（ＰＭＩ）雙雙回檔，代表經濟復甦出了問題，打碎投資人的美夢。

光是一月的最後一周，全球投資人就賣出了一．八七兆美元的股票，相當於台股半年的總交易量。

但是，市場不是一頭隨機衝撞的怪物，現在的價格可能動盪，但決定價格最重要的因素，就是實質經濟。如何解讀基本面，成為最重要的關鍵。

關鍵一：美國企業「硬推」獲利前景不樂觀

基本面當道，而全球最大經濟體美國的景氣榮枯，自然就是一四年絕對必須掌握的關鍵重點。

「債券天王」葛洛斯對於美國前景首先發難。他明確指出，一四年的美股，將沒有辦法像一三年一般再創新高。「現在，一切資產價格都是硬推的，因為現在利率被聯準會壓得很低。」

除非，聯準會新任主席葉倫能聰明而有效地建立市場信心。

然而，葉倫上任後不到一周，市場就大起大伏，她與市場的溝通不良，正是原因之一。

關鍵二：失業率下降 不等於就業市場熱絡
為什麼就業市場數據這麼重要？除了因為它是衡量經濟復甦最實在的指標之一，另一個原因，更在於它是聯準會決定ＱＥ退場時間點的明確界線。

芝加哥聯邦銀行分行主席伊凡斯曾在一一年聯準會推出ＱＥ２時，提出若經濟未達一定門檻，不應退場，利率更應保持在超低檔。而他所提出的重要指標，就是失業率降到6.5％以下。如今，最新公布的美國失業率已經來到6.6％，這是美國自○八年金融海嘯後最低的一個月。

市場擔心的與其說是「伊凡斯法則」達陣、ＱＥ即將加速退場，倒不如說是害怕「聯準會錯估了真正的就業市場狀況」；因為從勞動參與率來看，目前的60%相較於金融海嘯前的65%，仍處於在低谷，未見回升；現實與投資人的預期又拖了節。

關鍵三：中國經濟走弱衝擊商品價格與股市
中國對於全世界的影響，比過去還要更強。

圓桌論壇老面孔之一、瑞士資產公司董事長朱洛夫（Felix Zulauf）觀察：「首先，中國已經是許多國家，特別是周邊新興市場最大的出口市場；再加上，中國的需求直接影響到商品價格，如果中國持續縮緊銀根，對於商品價格只有負面影響。」

「中國利率上升的壓力很大，不是因為央行的緊縮，而是籌資的壓力，他們有信用泡沫，如果中國出了什麼差錯，將會在股票市場造成恐慌。我會說，在一四年開始的幾個月，全球股市會到一四年的高點，然後可能會出現一波賣壓。」朱洛夫強調。

「只有在退潮時，你才知道誰在裸泳！」霸榮圓桌論壇是股神巴菲特最看重的投資盛事之一，而一四年在圓桌上的多空討論，大概也可以用巴菲特的這句名言總結。

在熱錢保護傘變小、資產價格震盪加劇的新年度，逐一檢視每個市場經濟體質的強弱良窳，已是投資人不可迴避的功課了。

為什麼愈花錢的人越愈有錢

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這也許就是生活的怪圈：
愈花錢的人愈有錢，愈捨不得花錢的人卻越愈窮！
為什麼會是這樣？

不喜歡花錢的人總在想，等以後錢攢多了再消費。

從小我們接受的教育都是錢是省下的。愈會節儉的人，愈有錢。
其實，那是計劃經濟的產物。那個時候，每個人獲取的都是定額的財富，唯有節約，才會餘下更多。

鬥轉星移，如今，人們的財富來源多元化，賺錢的概念已經覆蓋了省錢的意識。

但我們的生活中，節儉的人太多。
他們把能省的都省下，能少開支就少開支，能存銀行就存銀行，存銀行的錢，可以說佔到了自己財富的80%以上，而對於富人呢？

他們銀行裡的存款佔到自己的富1%都不到，而這些錢也就是為了自己近一段時間鋪張花費的開銷，其他的錢，絕對不會放在銀行裡，不但不會，反而會想方設法從銀行裡貸款出去周轉。

銀行是什麼？
銀行就是一個把不喜歡花錢的人的錢聚集起來，給那些喜歡花錢的人花的地方。

所有主張節儉，少花錢的人的錢，都是被那些喜歡“大手大腳花錢”的人所花著，令人不解的是，這些人卻愈花還錢越多。

由於他們想的是如何才能賺到錢，而不是想：有錢了之後才怎麼樣。

就這一個差距，使得富人的賺錢的點子，路子，方法愈來愈多，而這些都是伴隨自己的欲望、自己的野心而成長，迅速調整自己的工作，調整自己的事業，進而來把自己喜歡的東西買到，進而過著別人不可思議的生活。

“去花錢!!去消費!!!”
馬雲（圖）在他對全體員工加薪的內部郵件中一連用了5個驚嘆號。

這封被曝光的阿裡巴巴內部郵件著實讓業界吃了一驚！

為什麼擁有數億資產的馬雲對領著幾千元工資的年輕人的倡議。
其實，馬雲是想讓年輕人記住，不要按照你的收入來過日子，這樣能使你自信！
想像如果你現在穿著你喜歡的衣服，喜歡的鞋，挎著自己喜歡的包，是什麼感覺？

肯定比現在自信很多倍！而自信帶來價值呢？
是你的能力成倍的增加。

自信，可以讓一個人更樂於與人交往，更樂於表現自己，進而有更好的心態，有更好的外在積極的環境，進而就會有更多人的朋友願意與你交往，自然機會也就會更多。

馬雲的號召是有道理的。

改掉以前捨不得花錢的習慣，以“如何做才能賺到錢實現你的欲望”的思維來思考問題。

錢只要不浪費，所有花的都是合理的。

但，如果你不喜歡花錢，那麼，結果就只有一個：
那就是你的錢讓別人來幫你花，而你永遠沒錢花！

偷看有錢人的2014年賺錢計畫

攤開30位億元富豪今年理財布局，聰明錢正在大搬家，從漲多的房市、過氣的債市，進入牛氣沖天的股市。4位理財專家教你，用小錢開始投資，滾出大獲利。不論是小資、新婚、中壯或退休等族群，都能跟著賺！

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過去你都這樣做⋯⋯低薪族與其儲蓄，不如拿去拓展人脈。平民股神蘇松泙未來這樣做：省下3,000元，去買雞蛋水餃股。（商業周刊1369期，攝影：翁挺耀）

股神巴菲特（Warren Buffett） 說， 美股還會再漲下去；債券天王葛洛斯（William H. Gross）表示，30年的債券牛市已成歷史；億萬富豪索羅斯（GeorgeSoros）則示警，中國經濟將是全球最大的風險。 

今年以來，這些投資富豪說出的每一句話，都成了備受矚目的市場風向球。想要變成有錢人，首先，你得先知道有錢人都在想什麼、做什麼。在新的一年，唯有掌握這些聰明錢的想法，才能站在賺錢的陣營裡，累積出更多的財富。 

快看！30位億萬富豪正在轉向 

為了探詢這些靠自己累積上億身價的富豪，今年對投資理財的想法，《商業周刊》透過問卷調查，蒐集了30位台灣億元富豪的2014年投資賺錢計畫，包括上市櫃公司負責人、中小企業老闆、專業投資人、各行業的高階主管等。 

透過這次調查採訪，我們翻開有錢人的作戰計畫，看見他們手上的聰明錢，2014年何去何從？調查發現，今年投資理財的主軸是——資金將持續由房市轉入股市，抓住景氣復甦年。 

近七成富豪的聰明錢，湧向股市 

展望2014年，在政府打房政策、房價漲多，以及未來利率看升之下，逾八成有錢人對今年台灣房市看法保守，僅3.6％受訪者認為台灣房價還會再漲。 

在房價易跌難漲的預期下，調查第二個發現是，86.3％有錢人認為，今年景氣比去年好；如果現在手上有閒錢，近七成的有錢人都會選擇買股票，15.6％受訪者選擇房地產，極少數選擇定存、保單等保守型理財工具，可見資金擁抱股市的熱度最高。 

然而，許多投資人心裡不免疑惑：過去一年美國股市頻創歷史新高，今年多頭還會繼續嗎？歐洲和日本市場會接棒演出嗎？新興市場是否氣數已盡？有錢人心目中首選的投資市場是什麼？ 

最看好美股和台股，美元重回強勢貨幣 

調查第三個發現就是，2014年全球股市仍由「大國當道」。有錢人今年最看好美股，逾31％受訪者認為，美股將會續漲，約21％受訪者則偏好台股，中國、歐洲和日本股市也成了有錢人青睞的市場。

過去一年，台股漲幅僅11.85％，遠遜於美日股市逾三成的漲幅，展望2014年，30位受訪的億元富豪中，多半認為今年台股大盤只漲不跌，其中有近八成的受訪者認為台股會小漲，10.3％受訪者則非常看好台股，認為會大漲。

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消費知識 - 網友推薦最優惠的5張信用卡

愛刷族適用》

 

滙豐銀行  現金回饋白金卡

 

現金回饋條件：

◎ 一般新增消費，享現金回饋0.5％

◎ 每月新增消費5天，當月所有新增消費現金回饋0.7％

◎ 每月出生日新增消費現金回饋1％

 

現金回饋方式：（折抵方式2選1）

1. 帳戶累計：累計至信用卡帳戶並依持卡人之申請兌換折抵

2. 自動折抵：每期自動折抵信用卡應繳款項

 

年費：

◎ 正卡年費2,000元、附卡免年費

◎ 首年免年費，年度消費滿12次或達8萬元，次年續卡免年費

 

備註：現金積點終身有效

 

月刷450元適用》

 

聯邦銀行  理財型白金卡

 

現金回饋條件：

◎ 每月回饋現金450元，年回饋總額5,400元

◎ 一般新增消費，現金回饋0.7％（總繳金額需超過回饋金450元）

 

現金回饋方式：當期消費，次期回饋

 

年費：

◎ 正卡5,000元，附卡免年費

◎年費採預收制

 

備註：無

 

隨性族適用》

 

永豐銀行  鈦豐卡

 

現金回饋條件：一般消費回饋0.666％

 

現金回饋方式：當期消費，次期回饋

 

年費：

◎ 正卡年費3,000元，附卡年費1,500元

◎ 首年免年費，年度消費3萬6,000元或消費12次，次年免年費

 

備註：回饋累積無上限，有永豐銀行帳戶者存入活期帳戶中，無帳戶者折抵次期帳款

 

開車族適用》

 

花旗銀行  透明卡

 

現金回饋條件：新增國內加油站、行動通話費消費，且使用「花旗即時查即時繳」網路服務，現金回饋1％∼2％

 

現金回饋方式：當期消費，次期回饋

 

年費：正卡800元，附卡免年費

 

備註：每期帳單回饋上限300元，年度累積最高回饋金額3,600元

 

百貨族適用》

 

國泰世華銀行  鳳凰鈦金卡

 

現金回饋條件：

◎ 當月一般消費現金回饋0.5％

◎ 當期新增消費滿3,000元以上，在百貨公司、超市等指定通路消費，額外享0.5％現金回饋率

 

現金回饋方式：當期消費，次期回饋

 

年費：

◎ 正卡年費1,800元，附卡免年費

◎ 首年免年費，年度消費6萬元，次年免年費

 

備註：回饋累積無上限

 

 

消費知識 - 信用卡加油優惠

使用加油優惠，注意是否有設門檻

 

除了現金回饋，另一個讓持卡人最關心的優惠項目，就是加油，浮動油價漲跌讓開車族每到週日就關注新聞，擔心荷包是否又因油價調漲而縮水，要如何開車加油「免心驚」呢？以下以加油頻率來看，告訴你怎麼使用信用卡較優惠：

 

固定加油》特定天數加油，聯名卡最划算

 

如果採每週固定時間加油，加油站與信用卡提供的加油優惠來看，仍是以聯名卡提供的加油優惠降最多，像是與全國加油站合作的永豐全國GO！Life聯名卡，週二加油每公升降2元，持遠東台塑聯名卡，週三到台塑體系加油站（西歐、福懋）加油每公升省1.5元，若住家附近有這些加油站或習慣到這裡加油，可選擇聯名卡較划算！

 

機動加油》選每天加油都能省，優惠雖小但省得到

 

如果是加油量大，或是無法固定加油時間的人，則可選擇「天天加油有優惠」的信用卡，金額雖不像前面固定加油省得多，但至少每次都有優惠可享。像持萬泰銀行Money Back御璽卡到全國加油站加油，天天降1.5元；持玉山銀行信用卡到山隆或福懋加油站加油，每公升分別降1.5、1.4元，優惠普及，但要特別注意的是，有些加油站會規定加油公升數或總金額必須到一定門檻才能享優惠，建議開車族事前先了解比較，才能真省錢。